Daniel Nagore
En este post quiero comenzar una serie dedicada a aclarar creencias populares
en materia económica, y que por el hecho de haberse repetido una y otra vez en
los medios de comunicación, han alcanzado el grado de mitos económicos. El
primero de ellos está relacionado con la tributación de las grandes
empresas cotizadas (que cotizan en bolsa) en nuestro país, es decir,
las empresas del IBEX-35.
De acuerdo al mito y creencia popular, que repiten y propagan incluso medios
de comunicación de máxima difusión (aquí o aquí) éstas sólo tributan en impuestos un
3%, en comparación con el tipo medio del 19% de una Pyme. Obviamente,
en caso de ser cierto, sería un agravio comparativo de primer orden.
Pero, ¿de dónde proviene el mito?, ¿cuál es su origen? Todo
se remonta a un informe de la Agencia Tributaria de 2012 en el que se
contabiliza la liquidación del Impuesto de Sociedades hasta 2011 (cuántos
impuestos pagan los diferentes tipos de empresas). Como se puede observar en la
página 47, cuadro 3.6, sección análisis para grupos consolidados (empresas que
cotizan en Bolsa, es decir, IBEX35), en el ejercicio 2011,
el tipo efectivo sobre resultado contable (RC>0) fue de
3,5%.
¿Es cierto que las empresas del IBEX-35 pagan sólo un 3,5% en impuestos? Para
comprender el cuadro completo, debemos diferenciar entre base imponible (BI) y
resultado contable positivo (RC>0).
-
Resultado contable positivo es el
porcentaje de la liquidación del Impuesto de Sociedades (IS) en nuestro país con
respecto a las ganancias contables mundiales (resultado contable positivo).
- Base imponible es el porcentaje de la liquidación del Impuesto de Sociedades con respecto a las ganancias contables en nuestro país.
Para entender el concepto desde un punto de vista práctico, imaginemos una
empresa consolidada multinacional, donde el 25% de sus beneficios los obtiene en
territorio nacional A, otro 25% en un país B, otro 25% en un país C, y
finalmente el restante 25% en un país D. Es decir, de cada 100€ de beneficio, 25
euros los obtiene por actividad en nuestro país y 75 euros en el extranjero.
Si contabilizamos la liquidación por resultado contable positivo, el dato del
3,5% se obtiene calculando el porcentaje de la liquidación del Impuesto de
Sociedades en nuestro país A con respecto a los beneficios o ganancias contables
positivas mundiales (A+B+C+D). Siguiendo nuestro ejemplo ficticio, si el
Impuesto de Sociedades en el país A es del 25%, los beneficios en nuestro país A
fueron de 25€ y los beneficios mundiales de 100€, el tipo efectivo sobre
resultado contable seria de 6,25€ sobre 100, es decir, un
6,25%.
Si contabilizamos la liquidación por base imponible, ésta se obtendría
calculando el porcentaje de los 6,25€ a pagar en concepto de IS con respecto a
los 25€ de beneficio en nuestro país A, por lo que se obtendría un resultado del
25% de IS.
La cifra del 3,5% es cierta desde el punto de vista contable y matemático,
pero si se quiere tener una fotografía más exacta de cuánto pagan en concepto de
IS las empresas del IBEX-35 en nuestro país, lo más preciso sería
proporcionar el dato sobre base imponible, ya que es el dato de cuánto liquidan
con respecto a la base imponible (BI) calculada para nuestro país.
¿Por qué no tiene sentido el resultado contable?
Los beneficios contables mundiales en 2011 fueron 85.948 millones de euros.
Las dos partidas más importantes a restar para obtener la base imponible (BI)
para España son Exención por doble imposición (-21.123 millones
€) y Ajustes por consolidación (-43.339 millones €).
La primera son los dividendos (beneficios) repartidos en cada uno de
los países donde operan estas empresas, y que, por pagar allí sus
respectivos impuestos (retenciones practicadas por sus ministerios de hacienda),
se les exime de las retenciones en España a través de los tratados de doble
imposición. No tiene sentido que un dividendo tribute dos
veces: uno en el país origen donde genera el beneficio y otro en
España.
El segundo consiste, principalmente, en calcular las pérdidas. Los 85.948
millones de € es beneficio contable positivo. Si una empresa A en Brasil tiene
un beneficio contable de 100 y una B en Francia pérdidas de 25, el beneficio
contable positivo afirma que el holding ha tenido un beneficio contable positivo
mundial de 100 cuando, en realidad, han sido 75. Los "Ajustes por
consolidación" recalculan la base imponible teniendo en cuenta las
pérdidas.
El Ibex paga un 17,7% en impuestos
Por tanto, si se utiliza la base imponible,
las empresas cotizadas del IBEX (más de 250
empleados y que cotizan en bolsa) pagaron en 2011 en concepto de IS un
17,7%, mientras que las empresas no consolidadas de "no grupo" (el
resto de las existentes, que incluye desde PYMES hasta grandes empresas no
cotizadas), pagaron un 19,2% sobre BI y un 16,7% sobre RC (la fuentes se
obtienen en el mismo informe, página 47, cuadro 3.6, sección análisis para las
empresas no grupo).
El objetivo de este artículo no es concluir si un 17,7% es mucho o poco.
Tampoco se entra en el debate de si se puedan estar realizando prácticas de
ingeniería contable para disminuir las bases imponibles para pagar menos
impuestos (entraría dentro de lo posible), sino tratar de dar luz sobre el
famoso mito del 3% que se repite en casi todos los foros sociales y que ha
terminado por convertirse en un dato permanente en el subconsciente de la
sabiduría popular.
Daniel Nagore (@Daniel_Marbella) es autor de
El blog de Daniel.
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